（教育）分期消费的实际利率到底有多高

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专业人士指出，由于忽视货币的时间价值，分期付款的实际利率远高于利率

近年来，随着信用卡、蚂蚁花店、JD.COM白条等消费信贷产品的蓬勃发展，越来越多的人选择通过分期付款的方式提前“赊账”自己喜欢的产品。目前市场上的分期业务基本上不提利率，只提利率。一般每期利率为0.6%-0.7%，核算一年后约为8%。很多消费者觉得这样的数字很划算，但是很少有人知道这些分期业务的实际利率不是名义利率。计算结果也表明，大家实际承受的利率比想象中高很多，最根本的原因是大家都忽略了钱的时间价值。

问题:分期消费利率怎么算？

第一，比如某知名电商提供的消费类分期产品的分期付款率是每期0.6%，消费者王先生在这个网站上购买了一万元的商品。系统提示他每期手续费60元，每月分期还款约893.34元，共还款10720元，支付手续费720元。据王先生介绍，该期产品年利率为720÷10000=7.2%。

但事实并非如此。能真实反映利率水平的金融产品是常用的住房抵押贷款，采用等额本息方式偿还，月供相同，形式类似消费分期。昨天，北京青年报记者通过某银行官网的贷款计算器录入了7.2%的贷款利率、1万元的贷款额度、1年的贷款期限。计算结果是每月支付866.19元，12个月支付利息合计394.28元。

对比两者不难发现，用这种算法得到的每期还款额比分期还款额少，利息费用一年不到320元。然而，抵押贷款利率水平仅为394.28÷10000=3.94%。

分析:分期付款费让大家多付利息

那么，问题在哪里呢？专业人士告诉北青报，这是因为大家都想象分期付款的利率算法忽略了货币的时间价值。按照实际利率的算法，随着每个月本金的统一返还，每个人占用的欠款会逐月减少，每个月支付的利息应该越来越少。但是分期付款的费用是按照最初的原始本金计算的，每个月的利息都是一样的，所以大家多付利息。

根据上面的例子，如果分期花1万元，12个月还完，每个月还的本金大概是833元(不包括手续费)。也就是说，你12个月没有用过1万元，只有上次还的833元佑用了12个月，而第一个月还的833元只用了一个月，第二个月还的833元用了两个月……而且钱是有时间价值的，所以12个月后的833元肯定和现在的833元不一样。比如833元放在货币基金里，或者存在银行里，也能产生收益。

每月按揭还款计算充分考虑了货币的时间价值。不信可以关注银行提供的贷款还款明细，采用等额本息还款方式。虽然月供一样，但是每个月还的本金逐渐增加，而每个月还的利息变得越来越少，提前还的大部分都是利息。

关注:分期付款的实际利率远高于利率

那么分期付款的实际利率如何计算呢？专业人士说，正确的算法应该用内部收益率来计算。

内部收益率(irr)是专有名词。是资本流入总现值等于资本流动总现值，净现值等于零时的折现率。具体可以通过excel或财务计算器输入每月还款额和贷款总额来计算实际利率。以上述王先生为例，他花了1万元，分12期还款，每期利率0.6%。计算出的实际年利率约为13%，远超7.2%。

小贴士:选择分期付款产品时，你可以货比三家

专业人士指出，知道真实利率便于大家了解自己的真实资金成本，所以不需要的时候不要用，但不要因为真实利率很高而放弃使用。

住房抵押贷款一般10年20年以上，贷款金额几十万几百万。利率的微小差异会使每个人的利息支出发生明显变化。分期付款业务一般都是短期的，大部分都是12期。即使实际利率高，大家付出的总利息也不高。当手头现金流真的很差的时候，分期消费真的能帮上大忙。

分期选择产品的时候，不用费心去找工具计算实际利率，因为实际利率和名义利率成正比，利率高的实际利率肯定高。需要提醒的是，很多银行信用卡或消费金融公司会不定期推出优惠产品或利率，甚至实现零利率。当你购买你最喜欢的产品时，你可能希望货比三家。(记者程维)