（教育）分期消费当量力而行

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近年来，分期消费成为互联网金融的热点。各平台推出了多种阶段性消费产品，市场规模持续增长。还需要注意的是，分期消费容易出现非理性消费，部分分期消费产品不够规范。消费者要重视阶段性消费的风险，量力而行进行理性消费，企业要规范操作，防控风险。

分期消费火了

除了实体商品，分期付款消费已经嵌入到旅游、体育和健身等服务中

“一张1.8米宽的意大利皮革软床和两张北欧极简床头柜是我‘双11’的收获。”前不久，住在山西晋城的郭正忙着添置家具，赶上了购物节，他还打了个折。他毫不犹豫地下了订单。“这种大对象，我用‘花蕾’支付，5472元，三期还款，见面活动，可以免息免费，挺划算的！”

郭发现，现在很多家电厂商都有分期付款的消费套餐，并且在购买商品前有醒目的提示鼓励消费者分期付款。“身边很多同事也在用，大家都习惯了。”

近年来，分期消费成为互联网金融的热点。各平台推出了多种阶段性消费产品，市场规模持续增长。

从市场玩家的角度来看，除了银行，越来越多的互联网公司加入了分期市场，比如百度的“富贵花”，JD。COM的“白条”，苏宁的“免费”，蚂蚁的“花园”，美团的“生活费”。“双11”期间，天猫开通800万产品免息分期，要求开通“花白”的商家数量比平时增加80%。“双11”前8小时，Staged Music Mall手机销量较日销量增长3倍以上。

在用户规模方面，艾传媒咨询和中山大学发布的《中国阶段性电商市场行业研究报告》显示，2016-2019年，阶段性电商用户规模年均复合增长率达到68%。

在高速增长下，分期付款消费呈现三个特点。

看现场，分阶段消费领域大幅增加。除了身体消费，旅游、医疗美容、牙齿整形、健身锻炼、补习教育等领域也有很多阶段性的消费产品。

“我想去上海玩‘十一’黄金周，网上搜索。没想到旅游消费会上演！”前不久，广东佛山的刘玉宇购买了一套12期的旅游分期套餐，每月还款不到300元。携程数据显示，今年国庆期间，旅游分期消费订单量环比增长30%，第三季度订单量同比增长2倍。

看内容，分阶段消费更详细。记者点开了几家大型电商平台的网站，发现连一支口红、一本书、一把雨伞，甚至一盒餐巾纸都可以分阶段消费。

“天冷，我在网上买了一双厚球鞋。419元，分6期支付，每月还款71.95元，服务费会多花13元。”王青林今年夏天刚参加工作，手头没有多少积蓄。为了减少她每月的开销，分期成了她标准的消费方式。

看年龄结构，年轻人爱分期消费。苏宁金融消费金融事业部副总经理陈惠芳表示，自苏宁“自主支付”推出以来，已开通1000多万用户，处于快速增长状态，超过一半的“90后”用户。根据尼尔森发布的报告，中国60.9%的年轻人通过互联网分期消费产品，55.94%的受访者将使用分期消费。“90后”成为阶段性消费的主力军。

国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，消费金融是普惠金融的重要组成部分。对于个人来说，分期消费可以降低支付门槛，平滑收入和消费周期，满足提高生活质量的需要。随着政策体系的不断完善，消费金融市场规模迅速扩大，有效促进了消费升级。

分期付款划算吗

分期消费可以缓解财务压力，但如果仔细算利息和服务费，有些分期消费的产品可能不划算

王润秋，家住云南昆明，在他的“双11”期间，花了7899元在JD.COM买了一台75英寸的4k电视。这笔费用很快就赶上了他一个月的工资，所以他选择分三期支付。"我有分期付款和选择多少钱的计划."

根据尼尔森的报告，大部分人的消费是相对理性的，62%的年轻消费者会使用互联网分期消费进行基本生活。蚂蚁金服大数据分析，“90后”花店用户准时还款率超过99%。今年分期消费平台乐心第二季度财报也显示，用户数突破5000万，促成该季度贷款260亿元，而90天以上不良贷款逾期率仅为1.49%。

王润秋说他会估算当月的消费金额和下月的还款金额:“双11买的多，12月份我留出1万块还款，除了电视分期付款2633元，还有其他商品6000元。总之我一定要控制好预算，既不能向家里要钱，也不能拖欠逾期。”

与人们对“月光家庭”的印象不同，现在很多年轻人热爱消费，懂得理财。中国新经济研究所发布的《90后存钱报告》显示，92%的“90后”每月都有结余，其中80%会理财。

小子君在北京海淀区某培训机构当老师，工作2年攒了5万。同时，她在多个平台上推出分期消费，省下的钱全部投入理财。"既然你可以使用钱生钱，为什么还要自己花钱购物呢？"她解释说，分期消费产品竞争比较激烈，处于消费红利期，有很多低利率甚至免息的产品。平时她把工资放在货币基金里，7号年化收益率2.5%，消费主要靠分期，还款日后再从基金里拿钱。

当然，我们也要看到，如果仔细计算利息和服务费，有些分期消费的产品可能不划算。

记者在一个电商平台上看到，一台售价10649元的笔记本电脑，电商可以选择3、6、12甚至24期付款。如果消费者选择分12期支付，包括服务费，每期支付958.2元，总共花费11498.4元，比原价多849.4元，相当于贷款年利率的7.98%。相比之下，各银行目前的消费贷款利率约为5.35%。

上海财经大学教授吴懿平表示，对于商家推出的一些无息分期产品，收取的手续费折算成年化利率，有的甚至可以达到10%以上，极端的可以超过20%。

“阶段性消费对于一些收入有限、缺乏自制力的人来说很有诱惑力，容易产生非理性消费，导致违约。”中国人民大学法学院教授刘俊海分析，分期消费违约后，违约者的信用记录将受到影响，可能被列入失信黑名单，影响交通和住房贷款。一些平台为了敛财，甚至严重扰乱了违规者的工作和生活。“建议消费者在选择分期时，要认真考虑消费者需求和资金状况，合理消费和安全消费。”

"在宏观层面，我们必须关注分期付款消费的风险."曾刚认为，如果分期消费的门槛太低，引发过度借贷消费，可能会导致过度的个人债务和潜在的金融风险。

各方共同努力促进标准化

监管部门应及时推出分期消费的指导利率或手续费率

“现在各种平台上有很多消费产品，但是分期利率差别很大。有些产品还要收手续费和服务费，实在让人无法理解。”前几天，北京消费者王平尝试用分期付款的方式购买新手机，但面对不同平台的分期付款产品，她感到有些困惑。

“分期付款消费的收费仍然缺乏统一的标准。商家设定的利率或手续费很多，实际利率不同，消费者很难区分。”吴懿平认为，监管部门可以根据分期消费产品的供求情况，参照银行利率，引入分期消费指导利率或手续费率。促进阶段性消费健康发展，需要各方共同努力。

企业要规范经营，防范和控制风险。陈惠芳介绍，苏宁金融开发了金融反诈骗大脑、信用风险矩阵、智能收款系统等。通过科技手段，分布在分期消费的早、中、后期，监控整个链条的风险。同时，平台还通过各种渠道为消费者提供风险预警和正面引导。

有关部门要加强监管，维护消费者权益。吴懿平建议，市场监管部门可以建立统一的信息平台，一方面将消费类分期付款信用信息纳入社会信用信息，从源头上降低过度信用、长期信用等风险；另一方面，企业信用信息也应纳入信用报告，并建立欺诈和非法侵犯消费者的企业名单，以保护消费者的合法权益。“对利用夸张广告引诱消费者、暗中收取高额手续费、暴力收取的阶段性消费企业，要从重处罚，营造公平法治、诚实守信、廉洁奉公的市场环境。”

消费者要理性消费，量力而行。吴懿平认为，一些花了很多钱的年轻人应该意识到，虽然使用分期消费可以缓解暂时的困难，但分期消费的实际利率并不低，所以他们必须量力而行，不要头脑发热和过度消费。刘俊海提醒消费者选择正规的网上购物平台和可靠的实体店进行分期付款消费，并阅读和保存分期付款合同，尤其是利率或手续费。

“消费金融机构要在授信额度、利率定价、数据使用、贷后管理、机构合作、守法合规等方面加强行业自律，确保消费金融持续发展，真正为消费者创造价值。”曾刚表示，企业应围绕消费者真实合理的需求进行金融创新和营销，加强贷后管理，严格控制过度放贷和挪用资金等风险。(邱沈绍铁)