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由于传统保本理财产品的发行有限，存款产品的创新成为银行年末省钱的重要切入点。私人银行已经成为“黑马”。他们设计并推出了一系列智能存款或定期存款收益权转让产品，部分产品一个月的年化收益率可达4%，远高于传统存款产品。

尽管私人银行通过创新来省钱，但传统商业银行在年底线下存钱的氛围并不像前几年那样强烈。今年，传统银行主要从事结构性存款和大额存单。年底时，产品类型和利率没有明显变化。然而，受新资产管理规定的影响，结构性存款在第四季度开始变冷，大额存单的上升尤为明显。

定期存款是起点

面对日益激烈的储蓄资金竞争，创新定期存款产品已成为银行储蓄资金的重要切入点。此前，储蓄资金明显不足的私人银行和直销银行成为“黑马”，推出的“定期存款需求”产品异常火爆。

根据沪深金牛的研究结果，民营银行的创新存款主要有两种类型:一是计息方式的创新产品，即智能存款；二是定期存款收益权转让产品，即将存款收益权转让给第三方机构，实现对定期存款的需求。

其中，智能存款是指灵活的定期存款，既有定期存款的收入水平，又有活期存款的流动性。根据持有期限，利息按文件计算。与基于活期存款的传统定期存款提取相比，智能存款可以大大降低存款人的利息损失。目前，许多直销银行和私人银行都推出了智能存款产品，其中一些产品在利率方面具有明显优势。

以华南某私人银行为例，其智能存款利率分为六个档次，起存金额为50元，最长存期为五年，支持全部或部分提前支取。持有期年利率1个月以下为2.8%，1-3个月为4%，3-6个月为4.3%，6-12个月为4.4%，1-5年为4.5%。换句话说，只要存款完成一个月，提前支取时的年利率将在4%以上。

不过，据《中国证券报》记者了解，除上述私人银行外，其他银行的智能存款产品利率都不高，一年的最高利率一般不超过3%。

为了增加对储户的吸引力，一些银行推出了转让定期存款收益权的创新产品。根据沪深金牛的研究结果，此类产品的基本资产为3年期或5年期定期存款。当投资者提前提款时，他们不会从银行赎回，而是将其收益权转让或抵押给第三方，从而确保盈利能力和流动性。例如，中西部的一家私人银行推出了一种产品，每笔存款相当于五年定期存款。投资者可以选择在任何时候退出，获得4.2%的年化回报率，也可以选择储蓄5年，获得4.8%的年化回报率。

离线存储的氛围相对沉闷

与民营银行相比，传统商业银行年末离线存储氛围不如往年。近日，有《中国证券报》记者走访了深圳多家商业银行，发现年末只有少数银行推出新产品或加息，大多数银行主要推广的产品类型和利率变化不大。

中国南方一家大型股份制银行的财务经理向《中国证券报》表示，该行尚未收到年底存款产品利率将上调的通知，但将推出两种固定收益的净值理财产品以吸引客户。

一家大型国有银行的财务经理表示:“除了降低购买较高利率的大额存单的起点外，其他存款产品暂时没有调整，主要推动因素仍是今年年中推出的几个产品。”

从产品类型来看，结构性存款和存单是传统商业银行今年的主力。在监管机构禁止没有衍生品资格的银行发行结构性存款后，结构性存款的发行在第四季度开始降温。一方面，一些中小银行申请衍生产品资格，另一方面，他们引导客户转向大额存单。

上述华南某大型股份制银行的财务经理表示，该行推出的大额存单按金额和年限设定了多种利率，最高从100万元人民币开始，期限为5年，利率较基准利率上升了52%，至4.18%。

另一家中小股份制银行推出的20年期大额存单最高利率比基准利率高52%，支持大额存单中途转让。尚未到期的大额存单持有人可以通过银行找到自己的家进行转账，转账行为对收益率没有影响。

与此同时，商业银行继续创新传统存款产品。大型国有银行推出的活期存款增值收益产品，每季度结息一次，分两次付息，第一次为活期存款利息，第二次为增值存款利息。根据日均余额，本产品设定6个利率，日均余额超过20万元，即基准三年期利率上调40%，可享受最高利率。该银行的工作人员说:“这是我们今年拯救的一个伟大武器。虽然我们以前也有类似的产品，但无论存款金额多少，利率都只有1.8%。”

存储手段有望继续创新

荣360数据研究所分析师杨惠民指出，由于股市、p2p等市场条件不佳，货币资金收益率持续下降，银行收汇竞争压力在今年年底有所缓解，银行已逐步采用互联网手段发展零售金融，线下收汇不像往年那样火爆。

她指出，今年银行存款产品创新有两个主要原因。首先，银行的网上消费金融可以实现更高的贷款利率，使银行能够在债务方面承担更高的存款成本，刺激结构性存款。智能存款等创新存储方法的出现；第二，在新的资产管理法规和新的金融管理法规出台后，银行对传统的保本理财产品进行了限制，不得不寻找其他可以突破存款利率限制的替代产品。

“这为私人银行提供了一个难得的机会。私人银行在节约资金方面有一些缺点。首先，它们受到实体渠道的限制。第二，私人银行的信誉弱于传统商业银行。这些因素导致私人银行线下存储规模较小。通过网上高息智能存款，不仅可以增加存款，也是客户的一个好渠道。”她指出。

另一位分析师指出，今后，银行的储备方式将不断创新。对于传统的商业银行来说，有必要跟上时代的步伐，实现网上储备方式的发展。随着利率双轨制的逐步统一，存款利率和大额存单利率可能进一步放开，银行未来的利率竞争将进一步加剧。