【时讯】李克强在2014

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吉峰(603997)对德国上市公司格拉姆的资产收购计划日前正式公布。此次收购也是吉峰向跨国公司转型、实现国际化布局的关键一步。

根据吉丰股份有限公司9月3日晚披露的资产收购计划，公司拟通过发行股票和支付现金的方式，从韩吉投资、上海M&A基金、顾欣应均等对象手中购买姬野投资100%的股权，通过姬野投资间接持有目标公司格拉默84.23%的股权，实现对格拉默的控制，并将其纳入自身的合并报表范围。

具体交易中，姬野投资100%股权的成交价格确定为31.25亿元，其中7000万元由吉丰股份以现金支付，其余30.55亿元以每股10.19元的价格发行股份支付，共发行股份29980.37万股。

据披露，作为此次收购的目标公司，格拉姆专门从事开发和生产乘用车座椅头枕、座椅扶手、中央控制系统和商用车座椅系统。格拉默乘用车业务的主要客户包括宝马、大众、戴姆勒等汽车制造商，主要市场在欧洲；商用车业务主要对应于农业、制造业、卡车和铁路车辆等座椅产品，主要市场遍布欧洲、美洲、亚洲和巴西。

作为国内客车头枕及扶手配件细分行业的龙头企业，吉丰公司目前主要从事国内业务，但公司始终坚持“走出去”的发展战略。目前，公司在德国设立了合资公司，在捷克共和国设立了生产基地，作为公司开展国际业务的桥头堡。格拉姆还实施国际发展战略，并在18个国家设立了30个控股子公司。就零部件的下游销售而言，作为德国的上市公司，格拉姆专注于德国汽车的汽车零部件，但随着2018年格拉姆收购托莱多模具公司，将相应扩大美国汽车的市场份额。

数据显示，2017年，格拉姆公司实现营业收入17.865亿欧元，净利润3249万欧元，在汽车零部件领域占有较高的市场份额。

吉丰股份表示，通过此次交易，上市公司可以借助格拉姆的高品质平台实现进军德美汽车的战略规划，进一步实现德美汽车市场的全面渗透，改善公司的全球资源配置，减少对本土市场的依赖，实现公司业务的全球跨越。

吉丰股份指出，如果交易成功完成，随着格拉默与上市公司之间协同效应的逐步释放，两家公司的乘用车扶手和头枕销售规模将会提高；上市公司将依靠格拉姆的技术和品牌在中央控制系统和商用车零部件领域获得新的利润增长点。此外，通过整合全球采购系统，将上市公司的运营经验转移到grammer，grammer的毛利率水平也有望提高，从而从成本方面实现与grammer的协同效应。