【时讯】天津爆炸事情全天候，我们所知道的和不知道的

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只有退潮的时候，你才会知道谁在裸泳。

2018年已经过去了一半以上，一些投资陷阱一个接一个地出现，许多中国人被招募。

在过去的几年里，监管放松了，创新的金融产品不断涌现。今年，资金紧张，监管收紧，经济下行风险加大，一些投资风险出现，一些陷阱和骗局暴露，很多人参与其中。你被抓了吗？

01

富人是通过私募获得的

近年来，私募股权基金在中国有多热？根据基金行业协会发布的数据，截至今年5月，私募基金数量达到7.3万只，私募规模达到12.5万亿元。规模已经超过了公开募股，该行业有近25万名员工。

私募的门槛一般为100万英镑，目标是高净值客户，投资至少100万英镑。今年，这种富人的游戏不断地如雷贯耳。

▌近日发生的矿难事故震惊了所有人。这是首个数百亿美元的突发事件，涉及数万名投资者，引发私募股权圈和资本市场的巨大地震。

6月底，上海益龙财富及其母公司复兴集团发生事故，复兴部实际控制人朱一栋潜逃。“复兴部”控制着四家私募股权公司，包括艺龙财富、西商投资、鱼台投资和艺彩星，并管理着数百家私募股权基金，其中仅艺龙财富就有21家。数百种产品无法支付，近1万名投资者被招募。

富兴部有正式的私募许可证，大约有十家银行托管它。大多数投资者会认为，有了上述“双保险”的背书，投资安全应该得到保证，但结果却是如此。

▌投资资金去了哪里？

有媒体报道称，益龙财富实际上是复兴集团的一家融资公司，其官方网站上的许多基金产品都是稀土行业基金。其行为涉嫌违规和自筹资金，资金的去向涉嫌流向复兴集团，最终导致打雷。然而，这一说法并没有得到相关证据的证实。朱一栋用这些钱做了什么？目前，我们还没有发现完整的真相，但据媒体报道，他们中的相当一部分人已经投资于股市。

此外，“复兴部”也涉嫌违反规定，制造虚假项目。据投资者反映，部分基金产品在推介材料或季度管理报告中没有明确指出具体的投资方向，大部分基金产品由复兴集团提供流动性支持担保。然而，项目欺诈仍需进一步调查和确认。

更让人吃惊的是，虽然朱一栋失去了一个月的联系，但根据目前的相关法律法规，他的私募基金仍在正常运作范围内，因此公安机关很难立案。

复兴部涉及的托管银行包括平安银行(000001)、光大银行(601818)、上海银行(601229)等多家知名金融机构。7月中旬后，投资者蜂拥至托管银行进行谈判，要求托管银行召开持有人大会，进行资产保全，并披露私募股权基金审核报告、账户流量等资料。

▌事件实际上引发了中国基金会和中国银行协会之间的“口水大战”。

7月13日，中国基金会宣布，在私募基金管理人不能正常履行职责的情况下，托管银行应按照《基金法》和《基金合同》的规定，切实履行共同受托责任，通过召开基金份额持有人大会、保护基金财产等方式，尽可能维护投资者的权益。

中国银行协会不支持这种做法。10天后，中国银行协会首席法律顾问提出了四点异议:第一，基金法没有规定银行的共同受托责任；2.根据《私募股权基金监督管理暂行办法》，托管银行不具备“召开基金份额持有人会议”的法定职责；3.托管银行不依法承担“统一登记私募股权基金投资者”的义务；四、商业银行作为托管人，依法不承担“保全基金财产”的连带责任。

这意味着托管银行不承担连带责任。

两家公司之间的口水战暴露了私募股权基金业务中利益相关者权利和责任界定模糊等责任问题。

目前，“复兴事件”领导小组已经成立，证监会主席刘亲自挂帅，相信事件会得到妥善处理。

▌7月30日晚，几名投资者穿着印有“CreditEase还钱”字样的红色背心的简短视频在社交媒体上传播开来。据报道，投资者的权益保护仍与今年上半年北方基金的亏损有关。

早在2016年2月，CreditEase Wealth、柘浩资产和诺德基金联合发行了“柘浩诺德鼎增第一私募股权投资基金”，共募集资金近5亿元，共有400多名投资者投资该基金。据报道，目前损失已达近1.8亿英镑。

投资者当然不愿意损失这么多。

投资者曲克先生曾告诉媒体，大多数投资者看中了基金经理不参与20%或更多增长的承诺，基于对CreditEase的信任购买了该产品。然而，在实践中，没有股票低于20%。最大目标探路者(300005)的折扣价为94%，另一个目标路宏钢结构(002541)的折扣价为84%，其他两个目标无折扣。宣传与实际情况不一致被投资者视为严重欺诈。此外，基金已经过了基金合同中约定的最后期限，但至今尚未支付。

对此，信易财富官方网站回应称，浙好诺得鼎增一号私募股权投资基金是一只具有固定投资策略的特殊基金，不做担保，不承诺最低收益和浮动净收益的投资产品。

“复兴部”出走事件和信易产品问题事件，揭开了国内私募及相关监管问题的冰山一角。

▌猫姐梳理了一下，目前私募中有几种主要的曝光问题:

跑道

不仅益隆财富，现在还有越来越多的私募机构“玩失踪”。自私募股权基金经理人流失公告制度实施以来，流失的私募股权机构名单越来越长。过去，大约有20个私募失败，但今年5月9日宣布的第21批私募失败是123个。在这些名单中，私人股本机构的数量最多。

资金运作不规范

今年4月，中国证监会曝光了多起违规私募案件，有的借用多层嵌套渠道业务和集资账户筹集巨额资金操纵多只股票，有的投入固有财产和基金热钱，挪用近1亿元基金财产用于其他业务支出，有的未按合同管理资金。

监管者的混乱

此外，托管业务中的违规行为并不少见。据业内人士分析，一些银行有时只是为了存放存款才进行正式托管，这意味着企业无论在哪里下单都会付款。结果，经理们挪用资金或庞氏骗局。

02

穷人死于p2p

P2p今年风头正劲，几乎到了恐慌的地步。

自2018年6月以来，p2p网络借贷行业爆发了一系列风险事件，被行业形象比喻为“打雷”。几乎每天都有许多在线贷款平台逾期、清算或运行的消息传出，一度投资者维权的声音传遍全国。

从6月1日到7月12日的42天里，全国共有108个p2p平台，相当于每天2.6雷公。被称为人民网、唐雅金融、唐小雨、联谊金融四大高价值返利平台。都在名单上；

更可怕的是，今年的雷霆大爆炸与以往不同，甚至影响到一些国有资产部门和上市公司的平台:国有资产部门的五个平台(五星财富、钱妈、小金宝、咸鱼理财、卓金福)已经清算完毕，等待支付。

出于几个原因，▌p2p平台的风险现在已经集中:

宏观金融环境已经收紧

今年，一些企业遭遇了债务危机，导致一些债券违约，企业从许多渠道借钱，他们没有钱偿还p2p。企业没有支付平台费用，导致网上贷款平台运行困难，不得不进行清算。

模型本身不兼容

一些p2p平台存在自我膨胀、资金集中和风险控制等问题。当他们遇到流动性问题和监管压力时，他们很快就会爆发风险。

在线贷款行业爆发，平台开始运行

风险可能会传染。自6月份以来，p2p行业的许多平台都如雷贯耳，投资者紧张不安，争相申请提现。一旦有了决胜的趋势，原有的平台就会有问题，没有问题。

这个平台集体爆炸，数百万投资者不寒而栗。这些平台通常拥有巨大的用户规模。例如，牛板金的用户数超过82万，聚彩猫的注册用户数达到401万...

p2p平台的相继崩溃给无数人的生活蒙上了阴影。有些人奋斗了很多年，有些人救了他们的命，来之不易的血汗钱不会回来了....

03

中产阶级被数字现金所困扰

今年，数字现金可谓“惨不忍睹”,大量SGDs breaking,/きだ124240/gas硬币和传销硬币肆虐。显然，韭菜是不够的。

数据显示，7月份全球密码货币市场的总市值约为2350亿美元。历史上最高的总市值为8294.14亿美元，这意味着与历史最高值相比缩水了约70%。

过去，数字现金项目不断出现，但现在数百个这样的项目已经死亡。一些网站列出了所有死亡的数字现金，并认为已经有800多种货币死亡。这些数字现金现在一文不值，交易价格不到1美分。

此外，韩国密码货币交易所遭到黑客攻击，这推高了对数字现金的悲观情绪。

去年，当数字现金的火非常热的时候，他们在区块链穿上了新背心，并推动神话一个接一个地变得富有。许多中国投资者一个接一个地追逐它，现在它已经成为一个“大坑”。

去年下半年，中国禁止了ico，随后关闭了中国所有的虚拟货币交易所，许多“交易所”转移到海外，然后“出口到国内销售。”目前，监管跨境ico仍然困难重重。

今年5月，深圳警方报告了一起以虚拟货币为名的集资诈骗案。所涉及的虚拟货币是深圳市普银连锁集团有限公司发行的普银硬币..据调查，普银公司通过互联网、社交软件等平台宣布，其普银硬币是一种以数百亿藏茶为抵押品的虚拟货币，投资者持有的每一枚普银硬币都有相当于藏茶的抵押品。

欺诈者称，投资者可以在虚拟交易平台上在线买卖普通银币，以赚取差价。然而，根据警方的调查结果，该公司利用投资者的投资资金运作，曾将银币价格从0.5元提高到10元。当大量投资者进入市场时，公司不断套现，投资者的钱被公司挥霍一空。据警方报道，普银硬币的受害者超过3000人，涉及金额约为3.07亿元，单笔损失最高约为300万元。

“区块链+欺诈”往往很容易成功，它确实打击了许多人的几种心态。一是“匆匆上车”的财富渴求，二是“赚钱走人”的投机心态。

话虽如此，今年的形势比以往更加困难，暴露出更多的风险。我们应该谨慎使用自己的资金进行投资。

原因很简单。世界上从来没有免费的午餐。当你认为投资产品可以平躺着赚钱时，你的钱袋可能已经打开了。